【警告】その投資が「お金の構造」を壊す。優良企業ほど陥る「借り入れ」の罠

 

こんにちは。資金繰り本質改善コンサルタントの辻朋子です。

「金融機関から借入をして投資をしようと思うのですが、どう思いますか？」

こういうご相談をいただくことがあります。

それとか「借入をして保険に加入しようと思うのですが…」というご相談。

そこで今回は、そういう相談を受けたときに私がアドバイスすることについてお話しします。

「これまでの健全なお金の構造が、たった一つの新しい借り入れで崩壊することがある」

私は、経営の現場をサポートして３５年になりますが、実際にそういうケースを間近で見たことがあるのです。

 

1. 「優良な構造」が一瞬で崩れる理由

これまで資金繰りに苦労してこなかった会社には、共通の「お金の構造」があります。

それは…

「本業で稼ぐ現金（経常収支） ＞ 毎月の返済（財務収支）」というシンプルな正のバランスです。

しかし、大きな投資のために多額の借り入れを起こすと、このバランスの「右側（返済）」だけが膨張します。

・これまで：本業で稼いだお金(経常収支)で、借入返済(財務収支)が賄えていた→健全な構造

・借り入れ後：返済額(財務収支)が、本業で稼いだお金(経常収支)を上回ってしまう→崩壊した構造

たとえ本業がこれまで通り好調であっても、返済額がそれを上回った瞬間、会社の「健康体」は「慢性的な出血状態」へと変貌します。

 

2. 「手元資金があるから大丈夫」という猛毒

ここで多くの経営者が陥るのが、「手元に内部留保があるから、しばらくはそこから返済に充てればいい」という考えです。

しかし、これは非常に危険な考え方です。

なぜなら…

本来、借入の返済は「その期間の経常収支」から出すべきもの。

過去に蓄積した「貯金」を切り崩して返済に充てるのは、会社の寿命を削っているのと同じです。

「お金があること」と「構造が健全であること」は全く別物です。

構造が壊れたまま現金を減らし続ける経営は、会社の健康を損ないます。

同時に、経営者の精神をじわじわと蝕み、冷静な判断力を奪っていきます。

 

3. 金融機関は「構造の崩れ」を逃さない

もう一つ、忘れてはならないのが銀行の視点です。

銀行は、通帳の残高以上に「返済原資がどこから出ているか」を注視しています。

これまでは「本業の稼ぎのお金で返済できている会社」として高い評価を得ていたとしても、貯金を切り崩して返済している実態が見えれば、格付けは一気に下がります。

いざ投資が思うようにいかず、追加の運転資金が必要になったとき、銀行は「構造が壊れた会社」に対して非常に冷ややかになります。

 

4. 金融機関が最も嫌う「資金使途の相違」

さらに見落としがちなのが、金融機関との信頼関係です。

銀行から「運転資金」や「特定の設備資金」として借りたお金を、別の投資（有価証券や不動産、別事業など）に回すことは、明確な「資金使途違反」にあたります。

金融機関は、その会社に必要な資金だからこそ融資を決定しています。

それなのに「使途」が変わってしまえば、彼らはこう判断します。

「この会社は、約束を守らない会社だ。実はお金に困っていないのではないか？」

一度失った信頼を取り戻すのは至難の業です。

構造が崩れた際に助けを求めても、使途違反をした過去があれば、銀行は手を差し伸べてくれないこともあり得でしょう。

 

5. 徹底的な「実績シミュレーション」を

投資を検討する際に、明るい将来予測（計画）だけを見るのはやめましょう。

そして私が必ず提案するのは…

「今の実績の資金繰り」に、新しい返済を乗せてみるシミュレーションです。

・新たな返済が始まっても、経常収支（本業の稼ぎ）の範囲内に収まるか？

・万が一、投資の回収が遅れたとき、お金の構造はどう変化するか？

・その資金使途は、金融機関に対して正々堂々と説明できるものか？

そしてこれらを可視化して、必ず「経常収支」と「財務収支」のバランスを確認しましょう。

そうすることによって初めて「借入が伴った投資の是非」を判断できるのです。

 

まとめ：構造と信頼を守るのが、経営者の仕事

「これまでは大丈夫だった」は、これからの安全を保証しません。

むしろ、これまでの良い構造や銀行との信頼を壊してまで受けるべき融資など、めったにないのです。

新たな挑戦を始める前に、まずは自社の「お金の構造」を解剖してみてください。

そして必ず「借入前」と「借入後」のお金の構造の変化、お金の流れをシミュレーションすることをおすすめします。

そうすれば、自ずと正しい判断が見えてくるはずです。

 

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